Mô phỏng câu chuyện dân gian Nga Nàng công chúa ếch, truyện phim kể về một lão nông nọ có ba người con trai Agafon, Anton và Ivan đã đến tuổi lấy vợ. Lão bèn bảo các con sắm sửa cung tên và nhằm ba hướng khác nhau để bắn, rồi giao hẹn hễ mũi tên rơi vào nhà nào thì sẽ biện lễ xin cưới cô gái đã đến tuổi cập kê trong nhà đó.

Sau khi hai người anh đều lấy được vợ - những cô gái lười biếng, tham ăn - thì chàng Ivan phải lấy một con ếch. Nhưng thực ra con ếch là nàng Vasilisa con vua Thủy tề thông minh, xinh đẹp bị phù phép, khi hiện nguyên hình thì nàng lại bị con Rắn thần bắt đi mất.

Thế là chàng Ivan phải lên đường đi cứu người mình yêu, đồng thời phải đối mặt với rất nhiều hiểm nguy, trắc trở.